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重要提醒!这两只可转债明天将“谢幕”,不操作可能亏损30%…

2023-01-17 22:27:22 1660

摘要:点蓝字关注,不迷路~海兰转债刚完成赎回登记,又有可转债迎来最后交易日。 8月26日,傲农转债、雷迪转债同时迎来最后交易日,按照8月25日的收盘价计算,投资者如果不操作,可能亏损超过30%。 值得注意的是,傲农转债、雷迪转债将适用可转债新规,...

点蓝字关注,不迷路~

海兰转债刚完成赎回登记,又有可转债迎来最后交易日。

8月26日,傲农转债、雷迪转债同时迎来最后交易日,按照8月25日的收盘价计算,投资者如果不操作,可能亏损超过30%。

值得注意的是,傲农转债、雷迪转债将适用可转债新规,最后一个交易日后,两只可转债将为投资者预留3天转股时间。此时投资者尤其需要注意是否开通相关板块交易权限,其中,雷迪转债对应的正股雷迪克为创业板上市股票

不操作或损失逾30%

随着赎回登记日临近,傲农生物、雷迪克等上市公司已多次发布公告,公司发行的可转债将被强制赎回,投资者需要在赎回登记前及时操作,否者将以贴近债券面值的价格强制赎回。

傲农转债、雷迪转债将自8月29日起停止交易,由于8月27日和8月28日正好是周末,两只可转债的最后交易日均为8月26日,赎回登记日均为8月31日。

8月26日收市前,傲农转债、雷迪转债持有者仍可以通过二级市场继续交易或按照转股价格进行转股,8月26日收市后至8月31日赎回登记日收市前,傲农转债、雷迪转债持有者只能按照转股价进行转股。赎回登记日收市后,两只可转债同时停止转股。

傲农转债的赎回价格为100.24元/张,如果转债持有者在最后交易日收市前不及时卖出而又在赎回登记日收市前未及时转股,按照8月25日的收盘价150.57元/张估算,将亏损33.43%。同理,雷迪转债持有者未及时操作也将亏损31.95%。

根据此前石英转债发布的强赎结果,可转债新规为投资者预留3天转股时间,更多的石英转债投资人完成了转股操作,避免了投资者产生不必要的损失。

日前公布并实施的《可转换公司债券交易实施细则》规定,可转债最后交易日的证券简称前增加“Z”标识,向投资者充分提示风险;《自律监管指引》规定,在可转债停止交易后留出3个交易日供投资者继续转股。

分析人士指出,可转债新规为投资者预留3天转股时间,持有转债的投资者应对更从容,此时投资者尤其需要关注的是,是否开通了相关板块交易权限,一般而言,投资者开户时,沪市主板和深圳主板交易权限开通容易,而沪市科创板和深市创业板开通需要一定条件。其中,科创板开通,需要投资者证券账户20日平均资产不低于50万元,且从事证券投资满2年以上;创业板开通,需要投资者证券账户20日平均资产不低于10万元,且从事证券投资满2年以上。

值得一提的是,可转债开户目前也新增需要证券账户20日平均资产不低于10万元,且从事证券投资满2年以上。可转债投资门槛提高,一方面有助于防止可转债过度投机炒作,另一方面也可以避免投资小白“踩坑”。

还有多只可转债将被强制赎回

此前金博转债在溢价率超10%的背景下,公司突然宣布提前赎回,超出市场预期。近日,三超转债在未转股比例超过99%的情况下,公司选择提前赎回,似乎也超出了市场预期。

8月23日晚,三超新材宣布提前赎回三超转债后,三超新材与三超转债齐步大跌。8月24日,三超新材跌8.51%,8月25日再跌9.27%,两个交易日跌17%。三超转债8月24日9.96%,8月25日再跌10.95%,两个交易日跌19.82%。

今年7月22日,三超新材股价20%涨停,三超转债当天更是大涨36.59%,当时成交金额达33.1亿元。此后,三超转债成交明细活跃,单日成交曾超过60亿元,而公司的发行规模仅有1.95亿元。

三超转债的最后交易日为9月8日,赎回登记日为9月14日,在9月8日收市前,投资者仍可买卖三超转债或转股,9月8日收市后,至9月14日,持有三超转债投资者只能转股,否则将以100.14 元/张的价格强制赎回。

值得注意的是,截至8月24日,三超转债的未转股余额仍有1.94亿元,相当于99.67%的转债未转股。随着最后交易日和赎回登记日陆续来临,留个三超转债持有人的操作时间不多了。

此外,中大转债、美力转债也将迎来最后交易日,其中,中大转债的最后交易日为8月29日(下周星期一),美力转债为9月2日(下周星期五)。中大转债的最新收盘价为185.135元/张,价格较高,不操作带来的损失也较大,可能超过40%。

三超转债、美力转债对应的正股均为创业板上市股票,投资者需要注意是否开通相关板块交易权限,否则只能选择在最后交易日卖出。

金博股份日前已公告将提前赎回金博转债,但截至发稿,公司仍未公布具体赎回时间和赎回价格。

华泰证券认为,可转债新规增加限制后,发行人执行赎回的比例或将有所提升。这或将导致,高价转债的时间价值有所降低,对应转债估值支撑有所下降,尤其下半年至明年更多老券已进入存续第三年时间。

如何操作?

所谓可转债强赎,指的是在可转债转股期内,所属公司的股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于转股价格的130%,上市公司有权以债券面值加应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。

可转债被上市公司提前赎回,是投资者持有可转债的退出方式之一。对于上市公司而言,强制赎回可以促成持债人尽快转股,免去上市公司偿还利息和本金的压力。此外,还有利于上市公司继续融资发下一期可转债,可以提高融资效率。

对于投资者而言,一旦触发强制赎回条款,上市公司选择赎回可转债,而投资者没有在约定的期限内及时卖出或者转股,那么这只可转债就只能被赎回。对于那些高溢价买入可转债的投资者来说,就可能面临较大损失。

面对可转债强赎,目前有两种方法可以让投资者规避不必要的风险。

第一是,卖出。操作上跟卖出股票操作一样,不需要太多技巧。对于高位买入的投资者来说,虽然卖出价格可能会比买入的价格低,但此时不卖等着强制赎回,亏损的幅度更大。

第二是,在炒股软件中找到相应的“债转股”功能模块,进行转股操作。但转股的过程中,投资者需要注意的是,若可转债的正股是科创板或创业板股票,投资者还需开立相应的权限才可以操作转股。此外,转股获得的股票第二天才能卖出。

值得一提的是,可转债新规新增了最后交易日标识,在可转债最后交易日的证券简称前增加“Z”标识,向投资者充分提示风险,投资者看到此标识时应该及时操作。如果未及时卖出,停止交易后还有3个交易日转股时间,此时只能进行转股操作。

编辑:王昭丞

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