时间：2022-12-10 23:42:12 | 浏览：3921
我一直想要找个几组相应关系比较紧密的关系，作为#股市分析#的信号，来让自己在#A股#来临之前能够减少损失。
比如指数与利率的关系，指数与M2的增长比率等等，测试了许多，最后发现还是股市与债市的关系最为紧密。
基于的理由，就是#债市#与股市之间的关系：股市下跌，资金去债市避险，反之，股市上涨，则离开债市。
我查了很多资料，专业的学术研究太过于复杂，比如考虑股市与债市之间的关系，用的数学模型越来越复杂，
比如，用多重分形去趋势波动分析法（MF-DFA），基于静态/动态Copula模型分析法，简直就是远离真实环境的臆想。
所以，我放弃了这些方法，就用上证指数和国债指数涨跌幅度的比较来说明，基于的关系就是
1.长期收益率高于短期收益率的话，那么股市会下跌，
2.反之，短期收益率高于长期收益率，那么股市上涨。
上证与国债之间的关系
这是从2021年3月1日以来上证的涨幅与长短期收益的关系图。
这个可以验证上面的结论：
1.当短期上穿长期，往往股市会上涨甚至于大涨；
2.当短期在长期之上，股市一般比较稳定，小幅震荡；
3.当长期下穿短期的时候，股市下跌或者暴跌。
4.当长期上行的时候，股市下跌；
以最近5月24日的大涨为例，就是短期突破长期。
我的仓位控制，很多时候是依据这个关系而调整出来的，这使得我大跌的时候，当日的损失远远低于指数下跌。
简单来说，这就是一个避险神器。
这个关系图，就是大跌的时候让你减少损失，并不意味着大涨的时候可以跟上指数。
因为如果你没买对领涨股或者买下跌的行业，仍然会让你亏损。
但是，如果运气不在这么自己这边，那就尽量少亏损。