欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

(20221118)扯淡吹股:国债期货大幅下跌背后的真相

时间:2022-12-11 00:14:09 | 浏览:840

我们研究数量化交易模型,我们探索证券市场的投资规律,我们从独特的视野,为你提供差异化的盘面解读和操作建议……“重个股轻大盘”,总有一些个股会在极弱的市场中脱颖而出,跨越牛熊的边界,梦里寻她千百度,嫣然回首,却在灯火阑珊处。本周资本市场最引人

我们研究数量化交易模型,我们探索证券市场的投资规律,我们从独特的视野,为你提供差异化的盘面解读和操作建议……

“重个股轻大盘”,总有一些个股会在极弱的市场中脱颖而出,跨越牛熊的边界,梦里寻她千百度,嫣然回首,却在灯火阑珊处。

本周资本市场最引人关注的焦点事件是“中国国债期货的持续大幅下跌”。

2022年11月11日,各期限的中国国债期货大幅下跌;

2022年11月14日,各期限的中国国债期货大幅下跌;

2022年11月16日,各期限的中国国债期货再次大幅下跌……

5年期中国国债期货走势图

10年期中国国债期货走势图


在国债期货持续大幅下跌之后,市场上可以见到大量关于本周国债期货大幅下跌原因的解读,但是绝大部分的解读是片面的一知半解的,或者说根本就没有说到点子上,今天我简单的说上几句,以正视听……

本周的国债市场的大跌出现在美国10月份CPI小幅回落和在国内新的防疫政策20条和房地产金融支持政策16条之后,从国债期货大幅下跌且放量的技术形态而言,大量资金做空国债期货,这股做空的力量非常强大,意味这国债期货持续下跌的预期也是非常强大的。

就我个人的观点而言,本周是金融市场出现重大转折的时刻,暗示国债期货在未来一段时间会趋势性走弱,而相对于股票市场而言,未来股票市场趋势性走强的概率更大一些。

在解读本周国债期货大幅下跌的原因之前,我先来说说2022年大家耳熟能详的一句话,“货币环境持续宽松,M2持续高速增长,但是资金在金融体系里空转”,资金在金融体系空转这一说的由来是,今年以来社会融资数据持续疲软,资金没有进入实体经济,而是在金融机构之间流转。

居民的储蓄存款今年是大幅增加的,但是吸储进来的资金贷不出去,对于银行来说支付存款利息就成为了一种负担,当然银行或则其他金融机构绝对不会资金闲置。在这种情况下银行体系的闲置资金大量进入国债市场,由于国债的利率通常高于市场利率,银行通过赚取国债利率和市场利率的利息差,在保证居民储蓄存款利率给付的同时,还能有一些小幅盈余。而空转的金融体系的资金大量进入国债市场以后,直接推高了国债期货的价格,这是上半年至今国债期货保持强势的一个重要原因。

而本周在多项经济刺激措施出台以后,市场对于经济回暖的预期出现根本性的逆转,市场预期未来经济有回暖的趋势,在这种情况下,之前在金融体系空转的各路资金开始选择卖出国债回笼资金,或为放贷备用或为进入其他证券市场,于是国债价格出现下跌,进而推动投机资金进入国债期货市场做空牟利,这个就是本周国债期货持续放量下跌的原因。

国债市场的走弱,又意味着国债收益率走高,意味着持有国债的存量资金出现亏损,这是本周银行理财大幅亏损的原因,但是对于准备进入国债市场的新的交易者而言,有机会在更低的价格买入国债,使得投资于国债的收益率走高。走高的国债收益率对于海外的套利资金而言存在巨大的吸引力,一个很简单的道理里,如果美元加息周期接近尾声,那么美元指数上涨大概率接近拐头,在此青黄不接的关键时刻,人民币国债的收益率开始上涨并且形成上涨趋势,作为绝顶聪明的跨国资本,会怎么构建自己的投资策略和交易头寸?

仁者见仁,智者见智,与智者同行……

(免责申明:本公众号所涉个股,以短周期择时交易为研究方向,以自我勉励为基本出发点,不构成推荐性的投资建议,市场有风险,投资须谨慎。)

我们一起解读过去,我们一起探索未来,以江湖论道的态度,做一个务实求真、得之有益的财经公众号……

相关资讯

股指期货、国债期货交易迎利好:中金所拟减半收取交割手续费 业内人士:将促进国债期货的交割

每经记者:王海慜 每经编辑:何剑岭图片来源:摄图网8月13日下午,中金所发布通知称,自2021年8月16日起至2021年12月31日止,减半收取股指期货和国债期货交割手续费。《每日经济新闻》记者注意到,今年来受大宗商品价格上涨的影响,国内商

国债期货全线下跌 10年期国债期货主力合约跌0.40%

2022年11月11日,国债期货全线下跌,2年期国债期货(TS)主力合约跌0.07%,5年期国债期货(TF)主力合约跌0.25%,10年期国债期货(T)主力合约跌0.40%。中国央行本周共开展330亿元7天期逆回购操作,因本周共有1130亿

快讯:国债期货午后延续跌势 十年期国债期货主力合约跌超0.3%

快讯:2022年11月25日,国债期货午后延续跌势,十年期国债期货主力合约跌超0.3%。

商业银行、保险机构获准参与国债期货市场!对国债期货、现货、股票市场影响几何?(附全方位解读)

2月21日晚间,中国金融期货交易所(下称“中金所”)发布公告称,经国务院同意,证监会、财政部、人民银行、银保监会发布联合公告,允许商业银行、保险机构在依法合规、风险可控、商业可持续的前提下,分批推进参与中金所国债期货交易。据证监会披露,第一

国债期货分析报告:现券吸引力上升,国债期货强势反弹

要点:市场行情:昨日国债期货全天震荡走高,连续下跌后市场杀跌动能弱化,现货市场吸引力提升收益率走低,一级市场口行新债认购情况良好,中标收益率较上期走低。此外人民币人民币中间价结束连升态势,短期对货币政策的压制弱化。目前国债期货走势仍需观察人

国债期货全线下跌 10年期国债期货主力合约跌0.27%

2022年11月16日,国债期货全线下跌,2年期国债期货(TS)主力合约跌0.23%,5年期国债期货(TF)主力合约跌0.31%,10年期国债期货(T)主力合约跌0.27%。11月16日,央行今日进行710亿元7天期逆回购操作,中标利率为2

国债期货全线下跌 10年期国债期货主力合约跌0.66%

2022年11月14日,国债期货全线下跌,2年期国债期货(TS)主力合约跌0.17%,5年期国债期货(TF)主力合约跌0.46%,10年期国债期货(T)主力合约跌0.66%。11月14日,央行今日进行50亿元7天期逆回购操作,中标利率为2.

国债期货全线上涨 10年期国债期货主力合约涨0.24%

2022年11月23日,国债期货全线上涨,2年期国债期货(TS)主力合约涨0.10%,5年期国债期货(TF)主力合约涨0.23%,10年期国债期货(T)主力合约涨0.24%。11月23日,央行今日进行20亿元7天期逆回购操作,中标利率为2.

国债期货大幅收跌!机构研判货币政策走向,国债收益率或仍有上行空间

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 叶青 北京报道受国内疫情防控政策优化以及地产利好政策持续出台等因素影响,11月14日午后,国内股市出现拉升,而国债期货却出现大幅下跌行情。截至收盘,2年期国债期货(TS2212)报

国债:风险快速释放,国债期货无需恐慌

行情回顾: 近期,国债价格全面回落,国债现券利率快速上行,波动率呈明显放大状态。7 月,央行宣布全面降准,收益率一路下行,最低至 2.8%附近。从 8 月开始至 9 月份底,十年国债利率一直保持低位震荡,直到最近行情突然爆发,快速回到 3.

2年期国债期货合约罕见涨停,分析师高喊“十年期国债利率大概率会降至2.0%以下”

每经记者:冷辉 每经编辑:易启江4月7日,假期之后正式复工第一天,资本市场一片飘红。沪指早盘跳空高开,强势收复2800点!北向资金净流入超百亿元。截至今天收盘,沪深两市超百股涨停,各大板块全线飘红。上证指数收于2820.76点,上涨2.05

连跌3日 国债期货怎么了?资金利率再抬头 万亿国债发行在即 资金面有变?

连续3个交易日,国债期货价格大幅下跌。同样,在现货10年期国债活跃券上,收益率水平也在持续上升。资金成本市场上,价格水平也不再下行,甚至有所抬头。3个月期的Shiobr利率水平,也从4月20日起,持续维持在1.40%左右,不再下行。银行间隔

期货交易小知识 | 国债期货基础知识

国债期货基本概念:国债期货是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种,是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下,为满足投资者规避利率

中金所产品分类——股指期货及期权&国债期货

中国金融期货交易所(中金所)成立于2006年9月,顾名思义,其上市交易的品种便是金融期货类产品。中国金融期货交易所上市的产品分为权益类和利率类。权益类品种包括股指期货和股指期权,目前是有6个品种,分别是沪深300股指期货(IF)、上证50股

国债期货即将双向开放?弘业期货16连板创纪录

文|《财经》记者 张云编辑|杨秀红8月26日,中国证监会副主席方星海在第十九届上海衍生品论坛上致辞时表示:“推动国债期货双向开放。尽快完成各项准备,向QFII、RQFII开放参与商品期货、商品期权和股指期权产品,为境外交易者提供更丰富的风险

友情链接

网址导航 SEO域名抢注宝宝起名网妈妈知道币圈冬虫夏草资讯网玉龙雪山旅游网海螺沟旅行攻略国际车展网青州古城景区钦州新闻头条网小说阅读网张国荣歌迷网铜金属期货网陆子艺影迷网桂林日月双塔资讯网竹凉席品牌网中医学知识网龙岩沉缸酒资讯网林肯汽车网
国债可转债行情网-国债又称国家公债,是国家以其信用为基础,按照债的一般原则,通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。由于国债的发行主体是国家,所以它具有最高的信用,被公认为是最安全的投资工具。国债逆回购买卖技巧、可转债打新、长期做国债逆回购技巧、可转债每天套利技巧、国债逆回购交易技巧、可转债申购一览表、国债逆回购最佳玩法。
国债可转债行情网 xinyuelai.cn ©2022-2028版权所有